加快電力、油氣等體制改革”。能源領(lǐng)域“體制改革”一詞首次進入《政府工作報告》:

1)本次新電改方案將吹響能源體制改革號角,是能源體制改革重要一環(huán),電力新能源板塊迎來新一輪主題投資機會。

2)電力國企改革來襲,關(guān)注五大電力集團及地方能源公司資產(chǎn)證券化進程。

3)新能源扶持政策將出臺。配額制出臺、新能源消納等將得到較好解決。

輸配電市場熱評:特高壓建設(shè)成為2015年重頭戲。

國家電網(wǎng)董事長劉振亞在兩會期間表示:十二五”前四年每年約3500億,實際上今年電網(wǎng)投資可能超過5000億。

我們認為:國網(wǎng)投資超預(yù)期,*受益仍是特高壓建設(shè),特高壓將成為2015年重頭戲。

預(yù)計到2017年建成12條電力外送通道,其中涉及到特高壓“4交5直”,2014年僅核準(zhǔn)“兩交一直”,2015年將是特高壓核準(zhǔn)及建設(shè)高峰期,其中直流特高壓是*大增長點。推薦平高電氣、大連電瓷。